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下载Firefox2024年12月13日上午10:00-11:00,申万宏源证券有限公司中级统计师、中级经济师薛原在崇德西楼815报告厅进行了主题为“场外利率衍生品:从理论到实践”的讲座。
我国债券市场经历了40多年的发展,债券市场规模持续扩张,占GDP比重越来越高。报告首先介绍了债券品种、投资者结构、交易场所等债券市场基础知识。随着2018年以来债券收益率持续下行,资管新规颁布,资管产品净值化打破刚兑,寻找“高收益低波动”资产越来越困难,雪球期权等结构化产品逐步开始盛行。报告详细介绍了场外利率期权的各种期权结构、利率模型假设、定价算法框架,以及证券公司发行的内嵌利率期权浮动收益凭证的原理。报告还介绍了线性结构的总收益互换和利率互换等两种场外利率衍生品业务。此外,报告介绍了固定收益业务在证券公司业务中的重要地位,帮助希望从事债券投资业务的学生了解行业的基本情况。
讲座结束后,师生们受益良多,对嘉宾们的精彩讲座表示感谢。研究院今后会继续邀请专家学者开展讲座,不断拓宽学术视野。